О курсе:

На курсе вы научитесь использованию средств анализа при принятии управленческих решений, выбору его методов для различных типов задач, интерпретации результатов. В обучении используются примеры из практики ведущих российских банков, а также актуальные зарубежные наработки. Приемы анализа отрабатываются на отчетности крупнейших российских компаний. Приобретенные знания и умения являются необходимым элементом функционала финансового аналитика в нефинансовой компании.

Чему вы научитесь:

1. Интерпретировать экономическое содержание показателей отчетности, выбирать метод для решения задач аналитика
2. Вырабатывать способы оптимального обеспечения материально-производственными запасами и основными фондами
3. Анализировать факторы, влияющие на прибыль, рассчитывать и интерпретировать показатели прибыльности, сопоставлять их с целями компании
4. Оценивать кредитоспособность компании с учетом практики ведущих российских банков

Кому подходит курс:

1. Бухгалтеры
2. Аудиторы
3. Финансовые директора
4. Внутренние аудиторы
5. Финансовые аналитики

Программа:

Модуль 1 - Основные источники информации для бизнес-анализа

1.Назначение финансовой отчетности, ограничения в использовании информации отчетности для бизнес-анализа.
2. Специфика использования МСФО и РСБУ для бизнес-анализа.
3. Основные группы влияния на стандартны финансовой отчетности.
4. Пользователи аналитической информации и цели бизнес-анализа.
5. Нормативное регулирование содержания финансовой отчетности, влияние на нее учетной политики предприятия.
6. Основные показатели финансовой отчетности.
7. Управленческая отчетность в организации, ее преимущества и недостатки.
8. Прочие источники информации для аналитика: информация о банкротстве, судебных исках, исполнительных производствах и пр.
Модуль 2 - Общие инструменты бизнес-анализа

1. Цели бизнес-анализа, их зависимость от типа принимаемого решения.
2. Общие методы финансового анализа:

• Горизонтальный анализ
• Вертикальный анализ

3. Анализ коэффициентов: ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и пр.
4. Факторный анализ.
5. Факторы, влияющие на интерпретацию полученных результатов.
Модуль 3 - Анализ отчета о прибылях и убытках компании

1. Экономическая и бухгалтерская интерпретация прибыли.
2. Понятие выручки, подходы к ее определению и анализу.
3. Понятие затрат, виды затрат.
4. Ведение в понятие рисков компании.
5. Понятие операционного рычага.
6. Информационное значение обесценения и чрезвычайных расходов.
7. Ключевые коэффициенты анализа прибыльности.
8. Качество прибыли, основные признаки манипуляции прибылью.
9. Ключевые показатели прибыльности.
10. Декомпозиция прибыли: фундаментальные факторы, влияющие на прибыльность компании.
11. Соотношение прибыли и отчета о движении денежных средств.
Модуль 4 - Анализ отчета о движении денежных средств

1. Значимость денежных потоков и ограничения отчета о движении денежных средств.
2. Денежные потоки на компанию и денежные потоки на акционерный капитал.
3. Коэффициенты, основанные на денежных потоках, их интерпретация и использование.
4. Понятие качества дохода.
5. Фундаментальные принципы сравнительной оценки.
6. Использование мультипликаторов при оценке компании.
Модуль 5 - Анализ активов бухгалтерского баланса

1. Понятие и виды активов компании.
2. Подходы к определению основных средств, красные флаги анализа основных средств.
3. Показатели оборачиваемости и финансовый результат.
4. Анализ материально-производственных запасов.
5. Анализ дебиторской задолженности.
6. Анализ кредиторской задолженности.
Модуль 6 - Анализ пассивов бухгалтерского баланса и платежеспособности

1. Понятие и вилы пассивов компании.
2. Понятие риска и стоимости источников финансирования.
3. Компоненты доходности на привлеченный капитал.
4. Оптимальная структура капитала.
5. Показатели доходности на инвестированный капитал.
6. Анализ краткосрочная ликвидности.
7. Анализ долгосрочной платежеспособности.
8. Примеры методологии оценки платежеспособности заемщиков.